Adventus Capital coloca 560 millones en emisión simplificada

Adventus Capital, una Sofom (sociedad financiera de objeto múltiple), emitió y registró en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) el 7 de octubre de 2026 certificados bursátiles por 560 millones de pesos, según la BMV en su aviso de oferta pública. Es la primera emisión del régimen de inscripción simplificado, la vía con la que la bolsa busca que una empresa nueva entre al mercado con menos trámites y costos. Este diario ya había adelantado la operación el 25 de septiembre.

Son 5.6 millones de certificados fiduciarios de largo plazo con valor nominal de 100 pesos y clave de pizarra CEFI+CB 26. Vencen el 5 de octubre de 2046, unos 20 años después de la emisión.

Los certificados los respalda un fideicomiso cuyo activo principal son los derechos de cobro de un crédito con saldo de 478.6 millones de pesos, que paga la TIIE a 28 días más 0.50 puntos porcentuales y vence en junio de 2043. Su fuente de pago son participaciones federales. Expansión y Bloomberg Línea identifican al deudor como el estado de Michoacán.

Altor Casa de Bolsa actúa como fiduciario emisor e intermediario colocador. Según Expansión, las emisiones obtuvieron calificación AAA de las dos agencias, HR Ratings y Verum (HR AAA (E) y AAA/M (e)), y la BMV exentó a Adventus de la cuota de listado dentro de su programa de facilidades.

Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración de Grupo BMV, dijo a Expansión que la colocación "abre una nueva puerta" y que el trámite resulta más ágil y barato.

Una sola emisión no permite medir el efecto del régimen sobre otras empresas. El calendario también cambió: las fechas que circulaban a finales de septiembre preveían el registro el 1 de octubre, y el aviso lo fija seis días después.